Прогноз серебра: курс XAG/USD на 2023 год, 2024—2025 и далее
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Прогноз серебра: курс XAG/USD на 2023 год, 2024—2025 и далее». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Серебро — один из первых элементов, с которым познакомился homo sapiens. Как и золото, серебро еще до нашей эры использовалось в качестве денег. После отмены золотого стандарта валюты стран мира перестали напрямую зависеть от драгоценных металлов, золото при этом до сих пор доминирует в резервах США, Германии, Италии, Франции, Нидерландов. У серебра такой роли больше нет — в 2023 году это скорее промышленный металл, который широко применяется в электронике, фототехнологиях, при пайке различных сплавов и т.д. Металл незаменим из-за отличной электропроводности, хороших отражающих свойств и химической устойчивости. Кроме промышленности, серебро до сих пор традиционно используется в ювелирном деле, а также для изготовление слитков и монет.
Долгосрочная динамика и позиция Кийосаки
Серебро традиционно остается востребованным активом, особенно в среде консервативных инвесторов. Стоит отметить, что драгоценный металл демонстрирует достаточно высокую волатильность, а периоды роста сменяются затяжными коррекциями.
Так, серебро устойчиво дорожало в период после окончания Великой депрессии и до 1980 года включительно. Особенно значительным был взлет в 1971–1980 гг. — после окончательного отказа администрации президента Никсона поддержать конвертацию доллара в золото (максимум достигал $136,10 за унцию).
Потом глобальный тренд сменился, и серебро теряло в цене два десятилетия подряд. Но в XXI веке интерес к драгоценному металлу № 2 вновь идет в гору. По состоянию на октябрь серебро стоит $20,60 за унцию. Его общая капитализация составляет $1,13 трлн, что обеспечивает 7 место в совокупном рейтинге активов и компаний (для сравнения: золото — на 1 месте, биткоин — на 15).
Серебро борется, несмотря на неопределенный макроэкономический фон
Тенденция цен на серебро резко снизилась в июне в ответ на медвежьи комментарии ФРС. Инвесторы, как правило, увеличивают свое воздействие на серебро и золото, когда процентные ставки низкие, а инфляция высокая, чтобы защитить стоимость своих денег от эрозии и отсутствия процентных платежей. Однако перспектива того, что инфляция будет временной, а процентные ставки вырастут, привела к ослаблению интереса инвесторов.
Серебро было “заметным отставанием от золота большую часть лета”, при этом соотношение золота и серебра выросло с 67 до 77, отметил аналитик MKS-PAMP Ники Шилс в недавнем отчете о перспективах. Это соотношение относится к количеству унций серебра, необходимых для покупки одной унции золота. Серебро “пропустило торговлю рефляцией и отстало от сильного повышения цен на базовые металлы/медь из-за физического навеса”.
Шилс отметил, что рынки серебра остаются структурно перенасыщенными из-за сочетания первичной и побочной продукции, производимой на шахтах. Фундаментальный профицит без учета инвестиционного спроса увеличился с 2022 года. Но сбои в цепочке поставок и высокий региональный промышленный спрос на высококачественное серебро удерживают физические цены на низком уровне. Спрос на серебряные монеты со стороны розничных инвесторов находится на пути к пятилетнему максимуму. Тем не менее, трейдеры и инвесторы уже продали 120 миллионов унций серебра в этом году – на сумму около миллиарда унций.
Падение серебра на 14,5% в годовом исчислении указывает на то, что физического спроса недостаточно, чтобы поглотить переизбыток предложения.
Цена на серебро прогноз на 2023, 2024, 2025, 2026 и 2027
| Месяц | Начало | Мин-Макс | Конец | Мес.,% | Всего,% |
| 2023 | |||||
| Янв | 24.16 | 22.85-24.64 | 23.69 | -1.9% | -1.9% |
| Фев | 23.69 | 23.33-24.05 | 23.69 | 0.0% | -1.9% |
| Мар | 23.69 | 23.69-25.29 | 24.92 | 5.2% | 3.1% |
| Апр | 24.92 | 24.92-26.87 | 26.47 | 6.2% | 9.6% |
| Май | 26.47 | 26.47-27.88 | 27.47 | 3.8% | 13.7% |
| Июн | 27.47 | 27.47-29.61 | 29.17 | 6.2% | 20.7% |
| Июл | 29.17 | 26.95-29.17 | 27.36 | -6.2% | 13.2% |
| Авг | 27.36 | 27.36-28.73 | 28.31 | 3.5% | 17.2% |
| Сен | 28.31 | 26.15-28.31 | 26.55 | -6.2% | 9.9% |
| Окт | 26.55 | 24.72-26.55 | 25.10 | -5.5% | 3.9% |
| Ноя | 25.10 | 23.19-25.10 | 23.54 | -6.2% | -2.6% |
| Дек | 23.54 | 22.65-23.54 | 22.99 | -2.3% | -4.8% |
| 2024 | |||||
| Янв | 22.99 | 22.99-24.79 | 24.42 | 6.2% | 1.1% |
| Фев | 24.42 | 24.42-25.19 | 24.82 | 1.6% | 2.7% |
| Мар | 24.82 | 24.82-25.63 | 25.25 | 1.7% | 4.5% |
| Апр | 25.25 | 23.32-25.25 | 23.68 | -6.2% | -2.0% |
| Май | 23.68 | 23.68-25.53 | 25.15 | 6.2% | 4.1% |
| Июн | 25.15 | 23.24-25.15 | 23.59 | -6.2% | -2.4% |
| Июл | 23.59 | 21.99-23.59 | 22.32 | -5.4% | -7.6% |
| Авг | 22.32 | 21.52-22.32 | 21.85 | -2.1% | -9.6% |
| Сен | 21.85 | 20.19-21.85 | 20.50 | -6.2% | -15.1% |
| Окт | 20.50 | 20.50-22.10 | 21.77 | 6.2% | -9.9% |
| Ноя | 21.77 | 20.11-21.77 | 20.42 | -6.2% | -15.5% |
| Дек | 20.42 | 18.86-20.42 | 19.15 | -6.2% | -20.7% |
| 2025 | |||||
| Янв | 19.15 | 19.15-20.65 | 20.34 | 6.2% | -15.8% |
На Forex цена серебра сегодня составляет $23.683. Этот драгоценный металл широко используется в производстве, следовательно, его цена чувствительна к глобальному спросу, что делает его волатильным для торговли. Значение интерактивно — вы можете обратиться к этой статье, чтобы узнать актуальную цену серебра в любое время.
Курс серебра — прогноз на 2022 год
Ниже — график прогноза цен на серебро на 2022 год. Пожалуйста, помните: долгосрочные прогнозы по всем классам активов очень приблизительны и могут измениться в любое время.
|
Мес |
Откр |
Мин-Макс |
Закр |
Mес изм, % |
Итог,% |
| 2022 | |||||
|
Янв |
34.75 | 34.75-38.75 |
36.90 |
6.2% | 26.8% |
|
Фев |
36.90 | 36.90-41.15 |
39.19 |
6.2% | 34.7% |
|
Март |
39.19 | 34.92-39.19 |
36.76 |
-6.2% | 26.4% |
|
Апр |
36.76 | 32.76-36.76 |
34.48 |
-6.2% | 18.5% |
|
Май |
34.48 | 32.99-36.47 |
34.73 |
0.7% | 19.4% |
|
Июнь |
34.73 | 34.51-38.15 |
36.33 |
4.6% | 24.9% |
|
Июль |
36.33 | 32.41-36.33 |
34.12 |
-6.1% | 17.3% |
|
Авг |
34.12 | 34.12-38.05 |
36.24 |
6.2% | 24.6% |
|
Сен |
36.24 | 32.29-36.24 |
33.99 |
-6.2% | 16.8% |
|
Окт |
33.99 | 33.99-37.91 |
36.10 |
6.2% | 24.1% |
|
Ноя |
36.10 | 36.10-40.26 |
38.34 |
6.2% | 31.8% |
|
Дек |
38.34 | 38.25-42.27 |
40.26 |
5.0% | 38.4% |
Почему серебро такое дешевое?
В данный момент на рынке сложилась парадоксальная ситуация, где стоимость серебра зависит не от баланса спроса и предложения, а от спекулятивных действий на фондовом рынке, где ключевую роль играют производные инструменты, т.е. контракты (фьючерсы) на поставку серебра.
Причем большинство из них не прикрыты настоящим серебром. Вам его никто не собирается поставлять. Прибыль владельцев контрактов формируется за счет курсовой разницы на серебро. А учитывая возможность совершать сделки с большим плечом, за те же деньги покупаются (продаются) контракты на серебро в 10, 20 и 50 больше. Таким образом создается иллюзия, что серебра на рынке много. Однако это не настоящее (физическое), а бумажное серебро.
Серебро борется, несмотря на неопределенный макроэкономический фон
Тенденция цен на серебро резко снизилась в июне в ответ на медвежьи комментарии ФРС. Инвесторы, как правило, увеличивают свое воздействие на серебро и золото, когда процентные ставки низкие, а инфляция высокая, чтобы защитить стоимость своих денег от эрозии и отсутствия процентных платежей. Однако перспектива того, что инфляция будет временной, а процентные ставки вырастут, привела к ослаблению интереса инвесторов.
Серебро было “заметным отставанием от золота большую часть лета”, при этом соотношение золота и серебра выросло с 67 до 77, отметил аналитик MKS-PAMP Ники Шилс в недавнем отчете о перспективах. Это соотношение относится к количеству унций серебра, необходимых для покупки одной унции золота. Серебро “пропустило торговлю рефляцией и отстало от сильного повышения цен на базовые металлы/медь из-за физического навеса”.
Шилс отметил, что рынки серебра остаются структурно перенасыщенными из-за сочетания первичной и побочной продукции, производимой на шахтах. Фундаментальный профицит без учета инвестиционного спроса увеличился с 2021 года. Но сбои в цепочке поставок и высокий региональный промышленный спрос на высококачественное серебро удерживают физические цены на низком уровне. Спрос на серебряные монеты со стороны розничных инвесторов находится на пути к пятилетнему максимуму. Тем не менее, трейдеры и инвесторы уже продали 120 миллионов унций серебра в этом году – на сумму около миллиарда унций.
Падение серебра на 14,5% в годовом исчислении указывает на то, что физического спроса недостаточно, чтобы поглотить переизбыток предложения.
Спрос на серебро увеличивался в течение многих лет — потребности промышленности на него растут. Например, серебро широко используется в солнечных панелях, и потребность в металле увеличивается в геометрической прогрессии в связи с переходом на новые виды энергии. Батареи из серебра могут обладать большей энергоемкостью, и спрос на энергоносители также растет с беспрецедентной скоростью. На вершине растущего спроса — падающее предложение.
С начала коронавирусного кризиса и к концу 2021 года цена серебра взлетела до небес. Видимо, спрос на драгметалл вырос из-за инфляции. Для борьбы с коронавирусным кризисом правительства и центральные банки начали массово выпускать новые деньги.
Золото и серебро по-прежнему действуют как безопасная гавань. В случае политических или экономических волнений инвесторы продолжают вкладываться в драгметаллы. Мутировавший штамм коронавируса или финансовый кризис также могут привести к резкому росту цен на серебро в ближайшие несколько лет.
Технический анализ Серебра к доллару США
Технический анализ XAG/USD традиционно начнем с изучения рыночной позиции на самых старших таймфреймах. Здесь мы определим общие тенденции развития рынка, а также ключевые уровни, которые могут серьезно повлиять на движение цены Серебра.
На графике цены серебра выше видно, что после затяжного, семилетнего флэта, во второй половине 2021 года произошел сильный импульс, который потенциально, может быть началом нового бычьего тренда.
Рост локальных минимумов и обновление максимумов сопровождается повышением активности покупателей. Это говорит о высоком потенциале текущей тенденции, а значит и о вероятном продолжении восходящего движения.
В настоящее время можно наблюдать консолидацию локального тренда. Движение котировок серебра вниз ограничивается мощным уровнем поддержки в районе 28,12 долларов США (отметил красной линией). Ранее, в марте 2008 и июле 2021, он неоднократно выступал в качестве уровня сопротивления, а после пробития в июле 2021 преобразовался в мощную поддержку для текущего тренда. Доказательством этому служит успешно пройденный ретест ценой сверху.
Ближайший уровень сопротивления образовался в августе 2021 на последнем локальным максимуме в районе 30 USD. Соответствующая ему зеленая свеча формировалась при высокой торговой активности (синий кружок). Когда цена в будущем преодолеет эту отметку, мы получим шикарный сигнал к продолжению восходящего движения.
Долгосрочный прогноз цен на серебро, 2025-2030 гг.
| Мес | Откр | Мин-Макс | Закр | Mес изм, % | Итог,% |
| 2025 | |||||
| Янв | 33.38 | 31.20-34.48 | 32.84 | -1.6% | 12.9% |
| Фев | 32.84 | 32.68-36.12 | 34.40 | 4.8% | 18.3% |
| Март | 34.40 | 34.40-38.36 | 36.53 | 6.2% | 25.6% |
| Апр | 36.53 | 33.37-36.89 | 35.13 | -3.8% | 20.8% |
На этом в судьбе российской ювелирной культуры можно будет поставить жирную точку. Немногочисленные оставшиеся в строю ювелиры-частники уйдут в тень, и государство будет вылавливать их столь же упорно и столь же безрезультатно, как «цеховиков» в конце 1970-х. Граждане в магазинах снова будут выбирать не между красивым и очень красивым, а между тем, что похуже, но подоступнее и тем, что немногим лучше, но подороже. Правда, старые ювелирные изделия, купленные до 2023-го, будут цениться необыкновенно, – в этом, пожалуй, единственный несомненный плюс. Правда, только для тех, у кого они есть.
Предотвратить эту ситуацию достаточно просто. Но закон, который приняли столь быстро, что многие избранники даже не успели его прочесть до конца, просто так не отменишь. Потому что сама история его принятия как бы намекает: за ним стоят очень серьезные люди. Им не до мелочи. Не до малых. Не до микро-бизнеса.
История цен на серебро
Серебро добывалось и использовалось для изготовления монет на протяжении тысячелетий. Центр мирового производства переместился из Турции и южной Европы в Латинскую Америку после открытия металла европейскими исследователями. На Боливию, Перу и Мексику приходилось более 85% мирового производства серебра между 16 и 19 веками.
Производство продолжало расширяться, а индустриализация увеличила использование металла. Производство за последние 25 лет XIX века выросло в четыре раза по сравнению с первыми 75 годами и составило почти 120 миллионов унций в год. Мировое производство увеличилось еще на 50% в 1900-1920 годах до примерно 190 миллионов унций после открытия новых запасов серебра в различных странах Северной и Южной Америки, Европы и Азии.
В 1900-х годах также были разработаны новые методы добычи полезных ископаемых, которые повысили эффективность и урожайность месторождений.
График цен на серебро показывает, что рынок резко вырос после гражданской войны в США, так как увеличение предложения валюты для финансирования войны повысило привлекательность золота и серебра.
Крах 1929 года и последующая Великая депрессия привели к тому, что стоимость серебра упала до рекордно низкого уровня в 0,25 USD за унцию в 1932 и 1934 годах. Но вскоре она восстановилась, и нефтяной кризис 1979 года спровоцировал рост цен на сырьевые товары, в результате чего стоимость серебра резко возросла, от 5 USD за унцию до рекордного уровня в 49 USD за унцию. Цена на серебро установила новый максимум выше 49 USD за унцию в апреле 2011 года в ответ на кризис лимита госдолга США.
Впоследствии рынок откатился, а затем пандемия COVID-19 вызвала скачок цены на серебро до восьмилетнего максимума, превысив 30 USD за унцию в феврале 2021 года.
Соотношение стоимости золота и серебра
Исторически, соотношение цен на золото и серебро зависло от того, насколько часто оно встречается в природе одно по отношению к другому, или по простому от его текущих запасов. Рассмотрим как изменялось это соотношение в истории.
В Древнем Риме соотношение цен золота к серебру было 12 к 1, в США в 18 веке 14 : 1. В современном мире в начале 80-х годов прошлого века 17 к 1. Т.е. на протяжении всей истории человечества это соотношение было примерно одинаковым и золото было дороже серебра в 12-17 раз. Это как раз близко к истине, ведь текущее соотношение мировых не добытых запасов этих металлов в земной коре составляло 17,5 к 1.
Что же сейчас?
Как формируется стоимость серебра на бирже
Изначально цена драгметалла определяется Лондонской биржей, затем она берется за основу ЦБ разных стран, а банки уже подстраивают стоимость под свои нужды, формируя спред и т. д. Серебро растет в цене или падает под воздействием факторов:
- трудозатраты при производстве металла и ценных изделий из него;
- система налогообложения: всегда разная, встречается схема, при которой добытчик отдает все поднятое сырье государству, получая процент, но распространен и вариант, когда владелец сам оплачивает налоги на драгметалл;
- демпинг цен – происходит, когда страны не успевают обновить информацию Лондонской бирже, где котировки уже изменились, а на рынок попадают другие показатели;
- политическая ситуация, т. к. все металлы косвенно связаны (технологиями добычи, свойствами).
Спрос на серебро увеличивался в течение многих лет — потребности промышленности на него растут. Например, серебро широко используется в солнечных панелях, и потребность в металле увеличивается в геометрической прогрессии в связи с переходом на новые виды энергии. Батареи из серебра могут обладать большей энергоемкостью, и спрос на энергоносители также растет с беспрецедентной скоростью. На вершине растущего спроса — падающее предложение.
С начала коронавирусного кризиса и к концу 2021 года цена серебра взлетела до небес. Видимо, спрос на драгметалл вырос из-за инфляции. Для борьбы с коронавирусным кризисом правительства и центральные банки начали массово выпускать новые деньги.
Золото и серебро по-прежнему действуют как безопасная гавань. В случае политических или экономических волнений инвесторы продолжают вкладываться в драгметаллы. Мутировавший штамм коронавируса или финансовый кризис также могут привести к резкому росту цен на серебро в ближайшие несколько лет.