Оценка акций для вступления в наследство: порядок и особенности
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Оценка акций для вступления в наследство: порядок и особенности». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
С каждым годом интерес жителей РФ и стран СНГ к инвестированию в ценные бумаги повышается. Акция — самый доступный вид ценных бумаг даже для инвесторов, имеющих небольшой капитал. Практически любой человек может стать их владельцем.
Что такое оценка акций и когда она может понадобиться?
Акции — это ценные бумаги, дающие право на обладание долей от доходов или имущества предприятия, которое и выпустило в обращение данные акции. Величина доли определяется видом и количеством акций.
Оценка акций — это определение их реальной стоимости специалистами компетентных организаций. Оценку акций часто проводят при оформлении наследства, поскольку от стоимости наследуемых ценных бумаг зависит размер уплачиваемой госпошлины.
Оценка акций необходима и при получении кредита, если ценные бумаги отдаются в залог. Требуется данная процедура и при совершении торговых сделок.
Ценные бумаги, как объект оценки для наследства
При наследовании ценных бумаг наследник должен получить обязательно свидетельство у нотариуса и оплатить госпошлину. При этом надо учитывать, что ценные бумаги относятся к «спорному» типу имущества, их стоимость может резко измениться буквально за пару дней или стать вообще нулевой. Поэтому перед тем, как приступить к оформлению и оплате пошлины, следует пройти процедуру экспертной оценки. Сделать это достаточно легко, особенно для фондовых бумаг, временные и финансовые затраты на определение стоимости невысокие.
Оценка ценных бумаг требуется для решения следующих задач:
- Определение точного размера государственной пошлины. В соответствии с установленным законодательством все наследники 1-й очереди уплачивают 0,3% от стоимости бумаг при условии общей суммы не более 100 000 рублей. Все остальные уплачивают 0,6%, но сумма при этом не может превышать 1 миллиона рублей. Заказать услугу оценки может не только наследник, но и нотариус.
- Решение разногласий при разделе имущества, например, один из наследников считает, что стоимость его доли меньше.
Основные факторы для оценки ценных бумаг для наследства
Для экспертизы используются различные методы, позволяющие максимально точно определить актуальную стоимость. При этом эксперт учитывает не только стоимость бумаг на дату оценки, но и рыночные цены на определенную дату и имущество, находящееся на балансе компании, выпустившей акции. Также при выборе методов оценки надо учесть:
- оценка с учетом ожидаемой прибыльности ценных бумаг;
- расчеты текущих цен на рынке;
- оценка доходности (для облигаций);
- соотношение предложения и спроса.
Стоимость и сроки экспертной оценки зависят от типа ценных бумаг. Например, для акций расценки начинаются от 2500 рублей. Ознакомиться со стоимостью и требованиями к пакету документации можно из таблицы, указанной ниже.
| ВИД РАБОТЫ | ЦЕНА |
|---|---|
| Оценка легкового автомобиля отечественного производства | 2 000 рублей |
| Оценка легкового автомобиля зарубежного производства | 2 000 рублей |
| Оценка автомобильного прицепа | 2 000 рублей |
| Оценка мотоцикла | 2 000 рублей |
| Оценка оружия | 2 500 рублей |
| Оценка грузовой прицепной техники | от 3 000 до 7 000 рублей |
| Оценка грузового автомобиля | от 3 000 до 7 000 рублей |
| Оценка автобуса | от 3 000 до 7 000 рублей |
| Оценка квадроцикла (мотовездехода) | 2 000 рублей |
| Оценка снегохода | 2 000 рублей |
| Оценка трактора | от 3 000 до 7 000 рублей |
| Оценка лодки, катера, гидроцикла | 2 000 рублей |
| Оценка квартиры | 5 000 рублей |
| Оценка дома | 5 000 рублей |
| Оценка земельного участка для наследства (под ИЖС, личное подсобное хозяйство, садоводство) | 5 000 рублей |
| Оценка акций | 2 500 рублей |
| Оценка облигаций, векселей | 2 500 рублей |
| Оценка доли в ООО | индивидуальная стоимость |
| Дополнительные услуги | |
| Составление досудебной претензии | 1 500 рублей |
| Составление искового заявления | 2 500 рублей |
| Выезд эксперта на осмотр по Москве | 500 рублей |
| Выезд эксперта на осмотр за МКАД | 1 000 рублей |
| Доставка документов (в пределах МКАД) | от 400 рублей |
Как узнать о наличии акций у человека?
Основной сложностью при наследовании акций является то, что наследники зачастую вообще не знают об их существовании у наследодателя. Не все собственники ценных бумаг кичатся этим перед родными.
Поэтому наиболее простой ситуацией является, если наследодатель составил завещание и указал на наличие ценных бумаг. Идеально для наследника, если в волеизъявлении указано количество акций и наименование акционерного общества.
У наследников по закону ситуация обстоит сложнее. Им необходимо самостоятельно принять меры по поиску информации.
Порядок поиска:
- Оформить заявление нотариусу, который ведет наследственное дело.
- Указать перечень организаций, в которых могут быть акции наследодателя.
- Нотариус оформляет запрос держателю реестра.
- Держатель реестра предоставляет ответ на запрос.
Зачем нужна оценка наследства для нотариуса?
При вступлении в наследство через нотариуса, наследники должны оплатить госпошлину за выдачу свидетельства о правах на наследство.
Чтобы рассчитывать величину госпошлины необходимо достоверно знать стоимость наследственного имущества на момент гибели владельца. Это одна из причин для которой проводится оценка.
Важно! Если наследники предоставили несколько оценочных документов о стоимости имущества, то для расчета госпошлины берется тот, в котором указана наименьшая цена объекта.
Имущество покойного должно быть поделено между наследниками. Если наследодатель не сделал это самостоятельно в завещании, то эта обязанность возлагается на нотариуса.
По умолчанию нотариус делит каждый имущественный объект, который принадлежал покойному, на равные доли в праве собственности между наследниками.
Пример. Илья, Марина и Андрей унаследовали автомобиль, квартиру и мотоцикл. Нотариус выделил каждому наследнику по 1/3 доле в каждом объекте.
На практике такой вариант неудобен в первую очередь наследникам. Поэтому желательно поделить имущество еще до момента получения свидетельства о правах на наследство. И чтобы соблюсти равенство долей, необходимо знать точную рыночную стоимость наследственного имущества.
Пример. Виктор, Ольга и Наталья унаследовали квартиру, дом и дачный участок с домом. При делении по закону, каждый из них получил бы по 1/3 доле в недвижимости. В результате возникала проблема с использованием и распоряжением каждым объектом. Наследники оценили имущество. Квартира стоила 1 000 000 р., дом – 1 300 000 р., дачный участок с домом – 1 000 000 р. наследники заключили соглашение, в котором Виктор получал квартиру, Ольга – дачный участок с домом. Наталья получала дом и выплачивала другим наследникам по 100 000 р. Соглашение было передано нотариусу, и каждый наследник получил свидетельство на свой объект недвижимости.
Без своевременной оценки имущества подобный раздел провести было бы невозможно. В результате имущественные права и интересы каждого наследника соблюдены.
При вступлении в наследство через нотариуса не нужно проводить оценку при наследовании:
Если наследниками являются несовершеннолетние и недееспособные граждане, их законные представители также могут не проводить оценку имущества, так как они освобождены от уплаты госпошлины нотариусу.
Акции по завещанию: оценка для нотариуса
Акции могут наследоваться по нормам закона или по завещанию. В первом случае они достаются родственникам наследодателя (с учетом принципа очередности, когда право на наследство к наследникам второй очереди переходит только при отсутствии первой и т. д.), во втором – любому лицу, указанному в завещании покойного.
Независимо от порядка наследования обязательным этапом является прохождение процедуры оценки акций. Она требуется для последующего расчета госпошлины за выдачу свидетельства о праве на наследство. Размер госпошлины рассчитывается следующим образом:
Оценку акций для целей наследства может производить только независимая оценочная компания, которая имеет разрешение на оказание подобного рода услуг. Произвести самостоятельный анализ вправе и сам наследник, но его заключения не могут являться основанием для расчета госпошлины.
Наследнику стоит ориентироваться не только на ценовую политику выбранной компании, но и на ее опыт работы и репутацию на рынке. В противном случае велики риски затягивания сроков или предоставления недостоверных данных.
Оценка акций при наследовании по завещанию включает такие этапы:
О чем еще неплохо бы знать наследнику акций
Есть несколько моментов, о которых бы стоило знать наследнику акций, чтобы разумно распорядиться полученным наследством:
- Все держатели акций делятся на мажоритарных и миноритарных:
- мажоры являются держателями не менее 30% и не более 51% акций. Они влияют на экономическую политику предприятия, входят в Совет директоров, могут иметь хорошо оплачиваемые должности в управленческом аппарате предприятия. Они заинтересованы в экономическом росте предприятия и повышении котировки акций;
- миноры имеют менее 30% акций и заинтересованы только в получении дивидендов.
- Если вы владеете 1-2% пакетом акций, то возможно продать эти акции по рыночной биржевой цене, если же акций менее 1%, то цена за них будет ниже биржевой на 10-20%.
От каких факторов зависит цена акций?
На текущую стоимость акций компании влияет множество факторов. Специалисты должны проанализировать состояние активов организации, прибыль, поступившую на счета предприятия за ретроспективный период времени. Обязательно прогнозируются дальнейшие доходы компании, исходя из существующих тенденций к развитию и расширению бизнеса. Все это потенциально оказывает влияние на стоимость ценных бумаг, поэтому должно учитываться экспертами.
Цель выполнения оценки также играет немаловажную роль. Если она осуществляется для ликвидации компании, то ценность бумаг будет меньше, чем, к примеру, при продаже или расширении бизнеса. передача пакета акций по наследству кардинальным образом на прибыльность предприятия не влияет, поэтому существенного изменения стоимости облигаций произойти не должно.
При определении стоимости акций специалисты анализируют спрос и предложение рыночного сегмента, в который попадает компания. Это один из важнейших факторов, поскольку он помогает понять, насколько востребованными будут ценные бумаги, если они попадут в свободную продажу.
реальная стоимость акций может отличаться от номинальной на момент смерти акционера организации.
Рассмотрению подлежит финансовая и бухгалтерская документация. Изучаются данные об обременениях, правоустанавливающие документы
Внимание уделяется и самому предприятию, его материально-технической базе, эксплуатационным возможностям, наличию и состоянию техники и оборудования. практически все экономические, экологические, политические и социальные факторы прямым или косвенным образом влияют на стоимость акций компании
Что дают акции наследнику
Закон предусматривает право владельца акций на участие в собрании акционеров. Гражданин имеет право голоса при решении вопросов организации.
Собственник может получать данные о деятельности организации. По итогам финансового года определяется размер дивидендов (доходов от деятельности предприятия). Прибыль делится между акционерами исходя из количества ценных бумаг. Смерть собственника не влияет на начисление дивидендов.
Наследование акций по закону дает право на получение дивидендов вместо предыдущего собственника. При необходимости ценными бумагами можно распоряжаться по своему усмотрению. Гражданин может продать, подарить, завещать акции.
Обязательная оценка ценных бумаг
Согласно действующему законодательству, в определенных ситуациях необходима обязательная оценка ценных бумаг, которая предполагает не только определение стоимости ценных бумаг, но также установление их легитимности, правомерности владения и правомочности использования, объема закрепляемых прав собственности. Обязательная оценка ценных бумаг проводится в следующих случаях:
- Оценка залога в процессе ипотечного кредитования юридических или физических лиц.
- При национализации имущества.
- При разделе имущества в процессе расторжения брака, а также при заключении брачных договоров, если у сторон возникает спорная ситуация в отношении стоимости имущества.
- При возникновении споров об определении налогооблагаемой базы.
- В процессе оформления банкротства предприятия или бизнеса при продаже имеющихся активов.
- При передаче ценных бумаг, находящихся в собственности государства, субъектов РФ или муниципальных образований, в уставные капиталы юридических лиц или в различные фонды.
Можно ли унаследовать акции
Акции – это ценные бумаги, которые закрепляют права собственника на долю в капитале акционерного общества. Владелец акций называется акционером.
Каждый акционер имеет право на регулярное получение прибыли предприятия. Выплата называется дивидендами. Порядок выплаты дивидендов устанавливается Уставом предприятия, но не реже 1 раза в год.
Акционер может распоряжаться акциями в полном объеме. Он имеет право подарить, продать, завещать все акции или их часть. Акции коммерческих предприятий могут быть самостоятельным объектом наследования без каких-либо ограничений (ст. 1176 ГК РФ).
Полноценным участником акционерного общества наследник становится после оформления бумаг у нотариуса и внесения необходимых данных в реестр акционеров. Подробнее о порядке наследования акций по закону.
Особенности оценки акций для нотариуса
Наиболее распространенной целью проведения оценки акций является получение наследства. В этом случае оценка носит формальные очертания: наследнику выдают экспертное заключение о стоимости комплекта акций, которые принадлежали наследодателю.
Различают несколько методов оценки акций, выбор оптимального определяется особенностями присутствия акций на фондовом рынке. Для определения стоимости акций анализируется фондовый рынок, и определяется средняя котировка на момент проведения оценки (на дату смерти наследодателя).
Если акции не являются котируемыми, то оценку провести гораздо сложнее. Необходимо будет проводить комплексный анализ бизнеса компании, ее доходность, общую рыночную конъюнктуру и пр. На следующем этапе устанавливается стоимость всего бизнеса, а затем той части, на которую приходится пакет акций.
Оценка ценных бумаг обычно происходит по следующему алгоритму:
- Анализируется рынок, на котором работает компания (производится углубленный анализ отрасли) на уровне страны или региона (в зависимости от масштаба деятельности).
- Анализируется финансовая деятельность компании, ее динамика.
- Применяется затратный подход: потенциальная выгода от продаж всех активов предприятия.
- Применяется рыночный метод оценки – за сколько продаются аналогичные по масштабу компании на рынке.
- Доходный метод оценки – сколько средств требуется вложить в конкретный бизнес и получить отдачу от этих вложений.
- Производится согласование данных, полученных в результате применения всех подходов, затем применяются скидки и надбавки с учетом ликвидности.
Стоимость акций для оценки производится по упрощенному алгоритму и не требует серьезной детализации.